市值仅有国际动保巨头硕腾1/10

2019-09-16 作者:246天天好彩免费-股票基金   |   浏览(76)

1、重点推荐动物疫苗,首推生物股份(强者恒强),其次中牧股份(接棒抢跑)!

    1)动保行业迎来“戴维斯双升”,成长路径“先升业绩,再升估值”(深度报告:动物疫苗行业有望进入高景气时代:规模化养殖造就龙头赛道!)

    2)生物股份(深度报告:中国版“硕腾”,时代造英雄):盈利能力与白酒中的茅台有些类似,市值仅有国际动保巨头硕腾1/10!短期业绩增长有望超预期,中长期成长空间明确,预计18年净利润11亿(+31%),估值仅24倍。

    3)中牧股份(深度报告:动保央企经营拐点已然到来):主业边际改善较大,唯一央企背景动保企业助力国改后国际化跨越发展。预计18年疫苗主业利润3.5亿(+40%),剔除公司持有金达威股权对应的26亿市值,公司疫苗主业估值仅16倍!

    2、重点推荐生猪养殖,首推温氏股份、正邦科技、牧原股份:

    生猪出栏均价已达15元/公斤,预计仍将持续,春节之前保持乐观!预计18年生猪均价将在14-14.5元/公斤,生猪龙头业绩保持增长,估值低,预计18年温氏股份实现利润87.21亿(+39.07%)、正邦科技实现利润12.54亿(+93.82%),牧原股份实现利润33.53亿(+27.15%)。

    3、优选农业白马龙头,推荐隆平高科、海大集团、大北农:

    确定性提供溢价,回调现布局良机,对应18年业绩,隆平高科估值仅27倍,海大集团仅22倍,大北农仅16倍。

    4、中央农村工作会议临近,布局政策主题投资:首推苏垦农发,其次象屿股份、辉隆股份。

    苏垦农发:土地流转龙头,经营质地优秀,对应18年估值不足23倍,安全边际高!

    风险提示:政策风险;疫病风险;农产品价格波动。

本文由246天天好彩免费发布于246天天好彩免费-股票基金,转载请注明出处:市值仅有国际动保巨头硕腾1/10

关键词: